沪指重返3600点，机器人赛道爆发，17天13倍妖股再封涨停！

周二（8月5日）A股市场全天震荡走高，沪指以0.96%的涨幅重返3600点上方，创年内收盘新高，两市成交额激增至1.6万亿元，较前一交易日放量975亿元。深成指、创业板指分别上涨0.59%和0.39%，市场情绪显著回暖。板块方面，PEEK材料、脑机接口、铜缆高速连接等科技赛道领涨，而西藏板块、中药、影视等传统行业则回调明显。值得关注的是，人形机器人产业链持续发酵，多家头部企业斩获亿元级订单，叠加2025世界机器人大会即将开幕，相关概念股掀起涨停潮。

资金聚焦科技赛道，机构预判“9月前仍有波段行情”

尽管上证指数尚未突破7月30日的高点，但A股平均股价指数已率先创下新高，并沿5日均线持续上行。申万宏源证券最新研报指出，8月市场或维持震荡格局，但9月前仍存在上涨波段，核心逻辑在于基本面改善与增量资金流入。该机构强调，反内卷政策将长期改善中游制造盈利能力，而科技领域有望成为下一轮牛市的主线。配置策略上，建议重点关注自主可控、国防军工的脉冲机会，同时哑铃型策略（高股息+微盘股）或迎来反弹。

数据显示，北向资金全天净买入超80亿元，科技成长板块成为主要流入方向。以PEEK材料为例，该概念指数单日涨幅达6.2%，新瀚新材、中欣氟材双双涨停。中金公司分析称，人形机器人轻量化趋势下，PEEK材料凭借质量轻、耐磨性强等特性，有望在关节齿轮、骨架等部件中替代传统金属材料，市场规模或突破百亿元。

上纬新材17天13倍：人形机器人跨界并购点燃市场

周二盘中，上纬新材股价直线拉升并封死20%涨停板，报110.48元/股，续创历史新高。自7月9日以来，该股累计涨幅已超13倍，年初至今涨幅更高达15.6倍，成为年内最妖股之一。

暴涨背后是一场跨界并购的资本狂欢。7月8日，上纬新材公告称，人形机器人头部企业智元机器人计划通过协议转让与要约收购结合的方式取得公司控制权。尽管上纬新材在8月4日复牌公告中强调“基本面未发生重大变化”，2025年上半年营收虽同比增长12.5%至7.84亿元，但净利润却因汇兑损失、海外运费增加等因素同比下滑32.91%。然而，市场对“机器人+新材料”的想象空间显然更为关注。

公开资料显示，智元机器人成立于2023年2月，核心团队来自华为、比亚迪等科技巨头，其首款人形机器人“远征A1”已实现量产。此次并购若成功，上纬新材将从传统环保材料供应商转型为机器人关键部件制造商，业务边界大幅拓展。

机器人订单爆发：万亿市场从B端走向C端

产业层面，人形机器人赛道正迎来订单落地潮。8月8日即将开幕的2025世界机器人大会将集中展示1500余件展品，其中首发新品超100款，较去年翻倍。据上证报统计，近期智元机器人、宇树科技、优必选等头部企业接连中标大额订单：

- 智元机器人与宇树科技联合中标1.24亿元人形双足机器人代工项目；

- 优必选中标9051万元机器人设备采购项目；

- 年内智元机器人累计中标9个项目，宇树科技达68个，优必选16个，中标数量接近或超过去年全年。

摩根士丹利研报预测，中国有望在2025年下半年迎来人形机器人应用推广潮，首批订单将集中在工业制造、物流仓储等B端场景，未来3-5年逐步向家庭服务、医疗康养等C端市场渗透。万联证券测算，按单机售价20万元计算，仅中国市场的潜在规模就可达万亿级别。

技术迭代方面，特斯拉、华为等巨头的持续投入正加速行业成熟。特斯拉Optimus机器人已实现电池组装、物料搬运等任务，华为盘古大模型则赋予机器人更强的环境感知与决策能力。业内人士指出，当前人形机器人成本仍高达50万-100万元/台，但随着规模效应显现，2030年前后有望降至10万元以内，真正走进千家万户。

PEEK材料成轻量化关键，多材料协同应用成趋势

作为人形机器人产业链的另一分支，PEEK材料概念周二同样表现强势。中金公司研报称，轻量化是人形机器人迭代的核心方向之一，目前主流方案包括铝合金、镁合金、碳纤维及PEEK材料。其中，PEEK材料密度仅为铝合金的1/3，强度却是其3倍以上，且具备耐高温、自润滑等特性，特别适用于需要频繁运动的关节部位。

不过，单一材料难以满足所有性能需求。例如，镁合金虽轻但易腐蚀，碳纤维成本高昂且加工复杂。因此，未来趋势将是多材料协同应用：用镁合金做结构件、PEEK做传动部件、碳纤维增强外壳，通过功能分区优化设计实现性能与成本的平衡。

A股市场上，除新瀚新材、中欣氟材外，沃特股份、中研股份等PEEK产业链企业也受到资金追捧。数据显示，2024年全球PEEK市场规模约10亿美元，预计到2030年将翻倍至20亿美元以上，其中机器人领域需求占比有望从目前的5%提升至20%。

后市展望：结构性行情延续，科技主线贯穿全年

分析人士认为，当前市场正处于“经济弱复苏+流动性宽松”的组合环境中，指数层面难有系统性风险，但结构性分化将持续加剧。申万宏源策略团队建议，9月前可重点布局三大方向：一是受益反内卷政策的制造业龙头；二是人形机器人、脑机接口等硬科技赛道；三是高股息资产的防御性配置。

值得注意的是，本周将有7只新股申购，其中科创板新股国科天成发行市盈率高达115倍，或对科技板块资金形成分流。此外，8月15日将公布7月经济数据，市场对稳增长政策加码的预期升温，基建、地产链或迎来阶段性机会。

总体来看，在机器人产业革命与科技自主可控的双轮驱动下，A股的“新质生产力”行情远未结束。正如申万宏源所言：“时间是牛市的朋友，而这一次，朋友的名字叫科技。”