基金投顾业绩飘红 收益亮眼更需“理性引导”
时间：2025-08-04 10:47:14作者：来源：上海证券报
◎记者 朱妍
随着前期行情回暖，不少基金投顾交出了一份令人满意的答卷，部分投顾组合收益远超同期业绩比较基准。不过，当基金投顾业绩获得持有人认可的同时，“三分投，七分顾”却愈发成为投顾机构关注重点。业内人士认为，基金投顾不仅要提升组合收益，更要真正维护好投资者“钱袋子”。
基金投顾组合业绩喜人
Choice数据显示，截至7月30日，偏股基金、股票基金指数近一年涨幅均高达29%，配置权益类基金的基金投顾组合也分享到这波红利，业绩节节攀升。
从天天基金平台上的基金投顾组合来看，近一年多数含权类基金投顾组合获得正收益，超越同期业绩比较基准的不在少数。
例如中欧财富旗下的“优势行业全明星”投顾组合，其近一年收益达41%，超过业绩比较基准17个百分点；景顺长城基金投顾旗下的景顺长城港股宝近一年的收益约43%，超越业绩比较基准近14个百分点；华宝证券旗下的“时光旅行者”组合近一年收益也超过业绩比较基准14个百分点。
近年来，以指数基金为底层配置资产的权益类基金投顾不断增多，近一年来也获得了不错回报。比如“中欧指数先锋”组合的近一年收益达33.67%，高出业绩比较基准9个百分点；工银瑞信指数PLUS策略及司南多因子成长指数两款基金投顾组合的近一年收益接近20%。
坚持“三分投，七分顾”
在基金投顾业绩获得持有人认可的同时，“三分投，七分顾”愈发成为投顾机构关注的重点。
“在今年以来的结构性行情中，投顾用户也有一些不理性行为。这主要体现在对短期热门题材的追涨冲动，用户问得最多的问题是‘哪个方向涨得猛，能不能买’。”盈米基金资深投资顾问熊思远说。
熊思远表示，其投顾组合不参与短期题材炒作。在每次布局时，他会优先考虑“此刻跟车的投资者，在合理投资周期内是否能安心盈利，能否减少对短期涨跌的操心”。此外，他还会通过文章、直播、社区问答等形式引导投资者，耐心选择合适的机会等。
业内人士认为，基金投顾要做好“投”，更要做好“顾”，这也是基金投顾有别于公募FOF的关键。例如，在市场情绪回暖的过程中理性引导，在情绪低迷时鼓励合理布局等。基金投顾不仅要维护组合收益，更要维护投资者的“钱袋子”。
基金投顾业绩飘红 收益亮眼更需“理性引导”
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